Les épargnants français doivent s’adapter à une nouvelle réalité depuis le 1er août 2025 : les taux de rémunération des principaux livrets d’épargne réglementée ont significativement baissé. Cette diminution, annoncée par le ministère de l’Économie, touche le Livret A, le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) ainsi que le Livret d’Épargne Populaire (LEP). Découvrez l’impact de ces changements sur votre épargne et les stratégies à adopter dans ce contexte.
Les nouveaux taux en vigueur depuis le 1er août 2025
Livret A et LDDS : une baisse significative
Le taux du Livret A, qui était fixé à 2,4% depuis le 1er février 2025, passe désormais à 1,7%. Cette même diminution s’applique au LDDS, dont le taux est aligné sur celui du Livret A. Cette baisse de 0,7 point représente une réduction de près de 30% de la rémunération pour ces deux produits d’épargne emblématiques.
LEP : une rémunération qui reste attractive malgré la baisse
Le Livret d’Épargne Populaire (LEP), destiné aux ménages les plus modestes, voit également son taux diminuer. De 3,5%, il passe à 2,7%, soit une baisse de 0,8 point. Malgré cette réduction, le LEP demeure le placement sans risque le plus rémunérateur du marché, avec un taux qui reste supérieur à celui du Livret A.
Les raisons de cette baisse généralisée
Une inflation en net recul
La principale raison invoquée par Bercy pour justifier cette baisse est la chute significative de l’inflation. En effet, l’inflation hors tabac est tombée à seulement 0,88% en moyenne au premier semestre 2025, bien loin des niveaux observés ces dernières années.
Une formule de calcul qui s’impose
Le taux du Livret A est déterminé par une formule qui prend en compte deux éléments : l’inflation hors tabac et les taux interbancaires. Avec des taux interbancaires à peine supérieurs à 2,4% sur la période et une inflation sous la barre de 0,9%, la formule aurait même pu conduire à un taux encore plus bas.
Une décision politique mesurée
Le gouvernement a choisi de limiter la baisse, notamment pour le LEP. « Cette décision est motivée par un niveau d’inflation qui est tombé à 0,88% au premier semestre », a précisé le ministère de l’Économie. Pour le LEP, la formule aurait pu conduire à un taux encore plus bas, mais les autorités ont souhaité maintenir une rémunération attractive pour ce produit destiné aux ménages modestes.
Impact pour les épargnants
Une perte de pouvoir d’achat relative
Malgré la baisse, le taux du Livret A reste supérieur à l’inflation actuelle, ce qui permet théoriquement de préserver le pouvoir d’achat des épargnants. Avec un taux de 1,7% face à une inflation de 0,88%, l’épargne placée sur un Livret A continue de gagner en valeur réelle.
Un manque à gagner pour les détenteurs
Pour un épargnant ayant 10 000€ sur son Livret A, cette baisse représente un manque à gagner annuel de 70€. Sur le plafond du Livret A (22 950€), la perte s’élève à environ 160€ par an. Pour le LEP, dont le plafond est de 10 000€, la diminution de rendement annuel est de 80€.
Les plus modestes relativement préservés
Les détenteurs d’un LEP, malgré la baisse, continuent de bénéficier d’une rémunération privilégiée. Avec un taux de 2,7%, le LEP offre toujours un rendement supérieur de 1 point par rapport au Livret A, ce qui représente une protection importante pour l’épargne des ménages modestes.
Perspectives pour l’avenir de l’épargne réglementée
Une stabilisation probable à court terme
Selon les experts, les taux devraient se stabiliser dans les prochains mois. La Banque de France, qui propose le taux du Livret A au gouvernement, n’envisage pas de nouvelles modifications avant février 2026, sauf évolution majeure de la situation économique.
Des alternatives à considérer
Face à cette baisse de rendement, certains épargnants pourraient être tentés de se tourner vers d’autres placements. L’assurance-vie en fonds euros, dont les rendements moyens se situent autour de 2,5% en 2024, pourrait attirer davantage d’investisseurs, malgré l’absence de la liquidité totale qu’offrent les livrets réglementés.
L’importance du LEP pour les éligibles
Pour les ménages éligibles au LEP (environ 18 millions de Français), il reste primordial d’en profiter. Avec un taux de 2,7%, ce placement demeure imbattable en termes de rapport rendement/sécurité sur le marché. Pourtant, on estime que seulement la moitié des personnes éligibles en détiennent un.
Comment s’adapter à cette nouvelle donne ?
Vérifier son éligibilité au LEP
Si vous êtes imposable avec un revenu fiscal de référence ne dépassant pas certains plafonds (21 393€ pour une personne seule en 2025), vous pourriez être éligible au LEP. Il est donc recommandé de vérifier votre situation auprès de votre banque ou sur le site des impôts.
Diversifier son épargne
Face à la baisse des rendements des livrets réglementés, la diversification devient plus que jamais nécessaire. Tout en conservant une épargne de précaution sur les livrets, il peut être judicieux d’explorer d’autres placements pour une partie de son capital : assurance-vie, PER, voire investissements en bourse pour le long terme.
Optimiser ses versements
Pour maximiser les intérêts, il est recommandé d’effectuer ses versements sur les livrets réglementés en début de quinzaine, les intérêts étant calculés par quinzaine. À l’inverse, les retraits devraient idéalement être effectués en fin de quinzaine.
FAQ : Tout savoir sur la baisse des taux d’épargne réglementée
Quand les nouveaux taux sont-ils entrés en vigueur ?
Les nouveaux taux du Livret A, du LDDS et du LEP sont appliqués depuis le 1er août 2025.
Pourquoi le taux du Livret A baisse-t-il ?
La baisse s’explique principalement par le recul significatif de l’inflation, tombée à 0,88% au premier semestre 2025, ainsi que par l’évolution des taux interbancaires. La formule de calcul du taux du Livret A prend en compte ces deux paramètres.
Le LEP reste-t-il intéressant malgré la baisse ?
Oui, avec un taux de 2,7%, le LEP demeure le placement sans risque le plus rémunérateur du marché. Il offre toujours un rendement supérieur de 1 point par rapport au Livret A.
Qui peut bénéficier du LEP ?
Le LEP est accessible aux personnes dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas certains plafonds. En 2025, ce plafond est fixé à 21 393€ pour une personne seule. Environ 18 millions de Français sont éligibles à ce placement avantageux.
Quand aura lieu la prochaine révision des taux ?
Sauf circonstances exceptionnelles, la prochaine révision des taux devrait intervenir le 1er février 2026. Les taux sont généralement révisés deux fois par an, au 1er février et au 1er août.
Les intérêts de mon Livret A sont-ils imposables ?
Non, les intérêts des livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) sont totalement exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. C’est l’un des avantages majeurs de ces produits d’épargne.
Puis-je détenir plusieurs Livrets A ?
Non, chaque personne ne peut détenir qu’un seul Livret A. La même règle s’applique pour le LDDS et le LEP. En revanche, chaque membre d’un foyer (y compris les enfants) peut posséder son propre Livret A.
Comment sont calculés les intérêts sur ces livrets ?
Les intérêts sont calculés par quinzaine. Les sommes versées portent intérêt à partir du premier jour de la quinzaine suivant le dépôt, et les sommes retirées cessent de produire des intérêts à la fin de la quinzaine précédant le retrait.
Conclusion : adapter sa stratégie d’épargne
La baisse des taux des livrets réglementés marque un tournant dans la stratégie d’épargne des Français. Si ces placements conservent leurs atouts (sécurité, liquidité, exonération fiscale), leur rendement moins attractif invite à repenser la répartition de son patrimoine financier.
Pour les ménages modestes éligibles au LEP, ce produit reste incontournable avec son taux de 2,7%. Pour les autres épargnants, le Livret A et le LDDS demeurent pertinents pour l’épargne de précaution, mais une diversification vers d’autres placements devient nécessaire pour ceux qui recherchent un meilleur rendement à moyen et long terme.
Dans un contexte de faible inflation, la préservation du pouvoir d’achat de l’épargne reste assurée, mais les perspectives de gains réels sont désormais plus limitées. L’éducation financière et le conseil personnalisé prennent ainsi une importance croissante pour naviguer dans ce nouvel environnement de taux bas.
